西甲

認購期權多數上漲隱含波動率繼續回落

2019-11-09 03:13:49来源:励志吧0次阅读

认购期权多数上涨 隐含波动率继续回落

受标的上证50ETF价格震荡走高影响,昨日50ETF认购期权合约除当月合约外,价格多数上涨,认沽合约价格则涨跌参半,但整体涨跌幅度不大截至收盘,主力合约中,平值5月购3100合约收盘报0.0555元,上涨11.67%;平值5月沽3100合约收盘报0.0501元,下跌34.77%

由于合约到期日临近及股市持续火爆,导致期权市愁跃度降低昨日,市场共计成交66926张,较上一交易日减少3524张其中认购期权成交量大于认沽期权,分别为36113张、30813张,认沽认购比率升至0.853随5月合约临近到期,部分投资者已提前布局6月合约该月份合约成交量35273张持仓方面,期权共持仓193812张,较上一交易日增加3783张,成交量/持仓量比率升至34.5%此外,Put(认沽)/Call(认购)Ratio持仓量指标0.76,上涨明显,Put/Call Ratio成交量指标0.61

波动率方面,周四期权隐含波动率整体小幅下降当月平均隐含波动率大幅下降,降至30.8%,几乎趋近历史波动率29%其中平值5月购3100合约隐含波动率为30.41%;平值5月沽3100合约隐含波动率为31.09%

“昨日期权合约隐含波动率趋于历史波动率,以及Put/Call Ratio持仓量显着上涨,预示着行情将会维持平稳上涨”海通期货期权部分析认为

对于后市,光大期货期权部任静雯推荐投资者卖出看跌期权策略,具体推荐卖出6月沽2900合约在不跌市撤境下,该策略能获得比较稳当的收入来源首先,期权卖方收取权益金,无论是盘整还是小跌,只要50ETF未跌到2.9元以下,每天都能收到一部分权益金,这是因为期权时间价值每天都在消耗,且在临近到期日消耗加快,这种时间价值的消耗对期权买方是一种威胁,而对期权卖方是一种收益从方向上来看,这是一种较为看涨的策略,如果50ETF上行,可以稳稳地获取权利金,如果50ETF价格跌至2.9元以下,则需以2.9元的价格买入50ETF,对于想在低位建仓的投资者,不失为一种加仓方式,在加仓的同时获取一定权益金,而如果预期价格大幅下跌,完全可以通过买入6月沽2900合约来平仓头寸在目前的行情下,如果认为激进的看涨策略风险过大,该策略不失为很好的建仓方式

基于对后市行情走势的判断,海通期货期权部推荐,一级投资者:构造保护性看跌策略,建议购买平值附近下月认沽期权;二级投资者:如同一级投资策略;三级投资者:卖出当月2.95元认沽期权、3.3元认购期权,构建卖出勒式组合

小儿肺炎注意什么
生物谷药业
腹泻用药远大医药立可安
分享到: